В AOS.VC я проанализировал свежий отчёт Global Private Equity Report 2026 от аналитиков Bain & Company — 42-страничный документ, подчёркивающий поразительную устойчивость и новые возможности инвестиционной отрасли.

​Возрождение рынка на 904 миллиарда долларов

​Глобальный объём сделок по выкупу компаний вырос на впечатляющие 44% и достиг 904 миллиардов долларов по сравнению с 2024 годом. Этот мощный отскок показывает, что капитал активно работает: 13 крупных сделок объёмом от 10 миллиардов долларов обеспечили 69% от общего мирового прироста.

​Суверенный капитал стимулирует крупные сделки

​Доступность средств из различных мировых источников сделала возможными исторически масштабные транзакции. Приватизация Electronic Arts за 56,6 миллиарда долларов установила новый рекорд как крупнейший выкуп в истории. Традиционные фонды теперь эффективно сотрудничают с суверенными фондами, такими как Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии, открывая беспрецедентные масштабы операций.

​Новый стандарт роста в 10–12%

​Хотя процентные ставки стабилизировались на более высоком уровне в 8%–9%, это стало катализатором здорового перехода к построению реального бизнеса. Вместо опоры на дешёвые кредиты, управляющие партнёры теперь обеспечивают уверенный ежегодный рост EBITDA на 10%–12% для достижения целевой доходности в 2,5 раза, создавая фундаментально сильные и устойчивые компании.

​Раскрытие потенциала на 3,8 триллиона долларов

​В настоящее время отрасль удерживает 32 000 зрелых компаний, оцениваемых в ошеломляющие 3,8 триллиона долларов. Дальновидные инвесторы видят в этом не кризис ликвидности, а колоссальную возможность. Эти портфели являются идеальными целями для покупателей на вторичном рынке и операционных экспертов, готовых внедрить свежий капитал и технологические обновления.

​Качество важнее количества при сборе средств

​Хотя общий объём привлечения средств скорректировался до 395 миллиардов долларов в 2025 году, капитал не исчез — он просто перетекает к лучшим. Признанные компании с сильными командами и стабильной историей доходности крайне успешны. Например, Bain Capital легко привлекла фонд на 14 миллиардов долларов, доказав, что партнёры охотно поддерживают проверенных создателей ценности.

​Финансовые технологии остаются золотой жилой

​Корпоративные покупатели агрессивно ищут высокомаржинальные активы для укрепления своих систем. Блестящим примером стала продажа Worldpay компанией GTCR за 17,6 миллиарда долларов. Технологии обработки платежей, подобные UDMPAY (приём платежей вместо терминала и кассы), остаются элитными целями для покупателей, желающих получить гарантированные и масштабируемые потоки доходов.

​Эволюция прямых продаж

​Масштабные сделки в розничной торговле, такие как транзакция с Walgreens Boots Alliance на 23,7 миллиарда долларов, подчёркивают огромную ценность прямого доступа к потребителю. Цепочки поставок быстро меняются, делая инфраструктуру прямых продаж невероятно ценной. Это убедительно подтверждает успех моделей вроде UDM.MARKET, эффективно исключающих посредников.

​Инновационные решения для ликвидности

​Отрасль демонстрирует невероятную гибкость в решении проблем с выплатами. Использование вторичных фондов под управлением текущих партнёров выросло на поразительные 62% за год. Этот инновационный механизм обеспечивает необходимую ликвидность инвесторам, одновременно давая управляющим время для максимизации итоговой стоимости актива.

​Экологичность повышает оценку компаний

​Глубокий анализ полного потенциала компаний теперь строго учитывает экологическую устойчивость. Внедрение зелёных технологий — это больше не просто соблюдение правил, а мощный множитель стоимости. Использование масштабируемых экологичных решений, таких как OKFIL, напрямую повышает операционную эффективность и увеличивает мультипликатор при продаже.

​Искусственный интеллект как двигатель эффективности

​Приватизация OneStream Software компанией Hg за 6,4 миллиарда долларов установила новый стандарт для масштабирования компаний. Объединив коммерческий анализ с глубокой оценкой искусственного интеллекта, компания Hg подтвердила способность программного обеспечения легко внедрять будущие ИИ-улучшения, фактически гарантируя стабильный двузначный рост.

​Рынок прямых инвестиций успешно перешёл от модели, перегруженной долгами, к высокоустойчивой системе, основанной на операционном превосходстве, эффективности искусственного интеллекта и надёжном создании стоимости.

​Прямо сейчас используйте искусственный интеллект в вашем текущем портфеле, чтобы найти скрытые резервы, которые легко обеспечат рост более чем на 10% в год.